股指期货持仓结构

股指期货股指期货合约持仓结构

我们可以将股指期货持仓结构拆分为三类:股指期货与股指期货之间的曲线关系。例如,股指期货与股票指数之间呈正相关性,股指期货在股票指数上涨时,股指期货多头头寸增加;股指期货与股票指数之间呈反向相关性,股指期货在下跌时,股指期货空头头寸减少。

股指期货持仓结构

股指期货持仓结构与股指期货的成交习惯有关,在股指期货的成交量是活跃度较高的时,股指期货比成交量占比更高,这就反映出在股指期货下跌时的持仓结构变化的程度。股指期货的成交和持仓结构主要有以下几个方面的特征:

一是,持仓结构。股指期货与股票指数期货的持仓结构有本质上的不同,股指期货是一种短时间内完成,短时间内完成的股票指数期货投资行为。

二是,成交量。股指期货成交量在股指期货的成交量中占比较大,成交量是期货市场上的两个非常重要的指标,但是成交量在股指期货的成交量中占比仅在1%左右,在股指期货的成交量中占比较小。

三是,持仓结构。股指期货的持仓结构有非常明显的特点,除了持仓量明显大于期货市场中的持仓量之外,股指期货的持仓量也显著大于期货市场中的持仓量,这种情况说明在股指期货下跌时,空头头寸大幅减少期货股指期货,而市场中的持仓量反而大增,因此股指期货下跌时的持仓结构更为明显。