什么是股指期货交割期权

什么是股指期货交割期权?股指期货交割期权,是指期货交易双方就股指期货合约到期日进行实物交割的金融衍生产品,卖方将有意愿以现金或实物按照一定比例支付股票现货(含D股)对应股票指数的到期结算价格。股指期货是期货中最早的一个交易方式,主要是以股票指数为标的物的金融期货,股指期货对标的物的期权交割是有一定要求的,主要有以下几方面:

1、股指期货的现金交割

我们对股指期货交割期权有什么要求?每一种期货合约都有,具体内容可以在证监会官网上面查看,也可以到证监会官网进行查证。

2、合约中的行权价格

现在我们来看一看当日结算价,上日收盘价为3875元,而股指期货价格为3875元,也就是说在此结算价之下的期货价格要低于3875元的行权价格,因为期货的交割期是3个月左右,最少也要交割3个月以上。如果是现在我看了行权价格,那么多头就选择了在合约到期日前一个月按照2875元进行结算,所以空头在3875元的位置已经停止了移仓,相当于移仓到了到期日,会有一波合约行权价格高于3875元,这时候行权价格一定会打回到3875元附近。

因为我刚说过,套期保值交易其实就是通过股指期货进行对冲的,由于个人的投资者一般不会交割,一般不会再参与交割,如果是长线的投资者,需要另外开交割期,需要去相应的期货公司开立了账户,不需要去预约。

3、股指期货交割期权的价格

假如你是想交割沪深300指数的期货,那么你的期货价格是以沪深300指数的未来点数为基础的,也就是说可以买进某个指数的成分股,你的期货价格在某个期货价格的基础上变化0.0001,这个指数的期货价格代表的是这个指数的未来点数,比如沪深300指数期货在3875元的时候,对应的基金指数会变成沪深300指数的一个成分股,如果沪深300指数期货上涨,那么可以卖出沪深300指数期货的成分股,但是卖出的价格会变成沪深300指数期货的成本价,和从期货市场上拿到的现货数量一样。

因此这个可以判断,你如果投资期货的话,需要在期货市场上卖出做多股指期货的期货,因为你的期货价格不是在3875元的时候,而是在3875元的时候,买入平仓。比如你现在卖出,只要是你的期货价格是3875元的时候,那么你就需要卖出做多沪深300指数期货的成分股,如果你是卖出平仓,那么你就需要买入,也就是说在期货市场上卖出你的股指期货,就等于你从期货市场上拿到的期货价格。

4、股指期货是具有T+0的交易制度,对冲策略,是期货的一种。

如果你是持有股指期货的人,那么最近三个月,或者说六个月的时间,如果你觉得股指期货的价格太可能太高,或者说,你觉得股指期货将来会跌,那么你可以做空股指期货。当股指期货的价格下跌到一定程度,比如说你预期股指期货价格跌到3600点时,你就可以通过做空股指期货,待股指期货的价格跌到2700点时,你再以买空股指期货的价格买入股指期货,这样你就可以赚到股指期货的差价。

不过期货市场上有一些投资者认为股指期货的价格太高,从而导致市场上没有空头的持仓,这种理解是错误的。