铁矿石期货上市首月运行稳健

铁矿石期货上市首月运行稳健,但市场运行却令人印象深刻。随着5月全国41个港口铁矿石库存量10945万吨,较1月增加10358万吨,增幅达6.1%。

铁矿石期货上市首月运行平稳,首月交易所铁矿石期货1707合约成交量47879手,成交额4681.64亿元,日均持仓量23696手。同期日均成交量10846手,日均持仓量1246手。从日均持仓量角度看,铁矿石期货历史最高值为1045手。其次,铁矿石期货上市后,新加坡铁矿石期货价格大幅波动。5月3日新加坡铁矿石掉期价格飙升至2016年3月以来的最高值,达到2016年11月以来的最高水平,仅跳动的价差便为229美元/吨。境外铁矿石掉期市场的价格变动幅度相当剧烈,受市场情绪影响更大,不同合约间的价差变动幅度不一样。

交易商研究人员称,基于澳大利亚和巴西库存下降的事实,预计6月中旬到港的澳大利亚铁矿石船货预计为5-8万吨。

值得注意的是,此前铁矿石期货1707合约在4月1日就面临着更多的供需缺口,5月6日开盘时,LME铁矿石期货价格飙升至772美元/吨,创下8月中旬以来的最高值。

中国港口的煤炭产量、进口量及结构性供应偏紧致使5月上旬期货市场指数最高触及845点,创下2014年9月以来的最高值,本周一收报845点。

近期,中国港口海运煤炭库存量、进口矿和出口煤的发运量也双双大幅增加。数据显示,5月上旬全国煤炭日均发运量(包括澳大利亚、巴西和蒙古等)425万吨,环比增加209万吨,涨幅达13.4%。其中,5月上旬全国煤炭日均发运量251万吨,环比增加102万吨,涨幅达10.5%。本周一,动力煤主力合约价格冲高回落,收报875元/吨,创下2014年9月以来的最高值。港口澳洲、巴西、澳大利亚铁矿石发运量均明显增加。

为加大中下游企业的囤货热情,6月中国港口煤炭发运量也大幅增加。数据显示,6月上旬,秦皇岛港煤炭库存量为303万吨,环比增加45万吨,同比增加18万吨,增幅10.7%。港口煤炭库存增加主要因为港口煤炭的发运量增加。根据各港口下水煤贸易商的预报,6月下旬港口煤炭发运量有望突破1000万吨。

分析人士认为,随着主产区高温天气逐步结束,预计动力煤市场需求将出现好转。同时,短期内动力煤现货价格将面临一定压力。

煤炭供应偏紧

从基本面来看,近期,随着国际市场价格的企稳反弹,煤炭生产成本降低,使得动力煤价格短期内出现上行。但是,由于动力煤需求旺盛,动力煤现货价格也在涨势中。数据显示,6月28日,秦皇岛港煤炭价格889元/吨,比6月10日上涨30元/吨;山西、河北、山东、山西等主产地的发热量5500大卡动力煤价格为875元/吨,比6月11日上涨2元/吨;内蒙古5500大卡动力煤价格为880元/吨,比6月11日上涨4元/吨;山西5500大卡动力煤价格为805元/吨,比6月11日上涨4元/吨。目前,动力煤价格依然处于弱势运行状态,主要原因在于今年的供应偏紧。