保险期货国内外研究（保险+期货业务）

保险期货国内外研究(保险+期货业务)报告中,首次针对创新业务模式与传统业务形态的差异进行了阐述,进一步明确了保险+期货在基础业务、创新业务等方面的重点方向,并有针对性地进行了修订。其中,创新业务模式有以下两个方面,分别是覆盖产品设计及市场准入情况。

一是主要品种的完整性。将依托新产品模式的特点,在专业化开发、制度创新、交易者化管理等方面不断提高创新业务能力,推进保险+期货、期货、期权等业务发展。在基本完成金融机构全面覆盖,基础设施和管理服务网络不断完善,市场参与主体更加多元、持续活跃。二是通过制度创新,增强风险管理的专业性,促进金融市场高质量发展。

新产品形态+引入相关监管机构

我国期货市场发展历史悠久,从无到有,从小到大,不断创新,市场参与主体不断丰富。为服务实体经济做出了突出贡献,保险机构对期货市场进行了创新尝试,以市场各方力量为核心,持续创新服务实体经济。截至2015年底,已连续5年获得保险机构、期货公司的投资咨询业务收入。

通过产品设计、期货交易、保险机构联动等服务创新,2015年,保险机构累计、入市资金100多亿元,2020年收入将突破百亿元。同时,保险机构合作共承保54个行业特色案件,持续增进产业链安全。

2016年,期货行业服务实体经济、服务供给侧结构性改革取得了明显成效。一是保险行业开展价格险、订单险,保费收入占比约40%。二是投保银行、资产管理公司等金融机构,成为重点合作单位。三是期货行业联合保险机构获批开展保险+期货试点。四是保险公司参与试点,试点地区包括黑龙江省、吉林省、重庆市、新疆维吾尔自治区、黑龙江省、宁夏回族自治区、四川省、河北省、辽宁省。

近日,多家保险公司联合推出了一系列对冲风险、锁定收益、开展风险管理的工具。从棉花、菜油到菜粕,推出了服务实体经济的四方面风险管理创新产品,保障市场价格风险敞口与期货市场价差,实现保险+期货试点项目的价格管理与保险产品的价格险相结合,期货行业践行服务实体经济“新途径”,为“保险+期货”业务落地提供坚实基础。

当前,作为实体经济的重要基础性生产投入品,期货市场对企业的支持作用十分重要。据中国期货业协会统计,2020年,全行业总计开展期货市场18个交易,其中包括6家商品期货经纪公司,8家证券公司,8家期货公司,9家期货公司。其中,15家为期货公司,3家为机构投资者。累计为9家实体企业提供期货套期保值交易服务,为9家实体企业、9家金融机构提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务,累计为4家企业客户提供期货套期保值、基差交易等服务,合计服务实体产业超5亿元。此外,“保险+期货”项目试点的推动作用进一步凸显,有效促进了金融服务实体经济的发展。

赵桂萍表示,自2008年以来,我国开展期货市场“保险+期货”试点工作近3年,已经有4个项目获批开展,包括“保险+期货”、“保险+期货”、“保险+期货”、场外期权等项目落地。今年以来,已经有6个项目取得了良好效果,其中,首次试点项目为中粮集团“保险+期货”项目,累计成交金额为2.9亿元,打破了仅有的历史纪录。