9月股指期货交割日(股指期货交易)

9月股指期货交割日(股指期货交易)

09月股指期货交割日

12月2日,中金所[微博]发布关于调整股指期货交易保证金比例和涨跌停板的通知。通知称,自9月3日结算时起,调整股指期货交易保证金标准和涨跌停板幅度,并自10月9日交易时(即9月9日夜盘)起实施。

8月3日,纳指股指期货中金所[微博]发布公告,自9月3日起,将沪深300、上证50、中证500、中证500股指期货交易保证金标准和涨跌停板幅度,分别调整为8%、8%、9%、10%。中金所[微博]进一步完善了股指期货交易保证金和涨跌停板幅度的调整。

相关人士表示,大商所进一步完善相关规则制度,提高套保交易保证金标准,并根据现货市场情况,对股指期货交易时间段、交易保证金比例和涨跌停板幅度等参数进行调整。

有专家表示,对于刚进入股指期货市场的投资者来说,可以作为买入套期保值的主要工具之一。在此基础上,在保证金比例调整、套保策略上,可以作为买进和卖出套期保值的主要工具之一。据业内人士介绍,上述措施主要是在套保策略和套利策略之间建立一定的止损价差,对股指期货走势套保交易策略进行调整。

据了解,目前大商所已经对套保客户进行了重点风险管理。在现有品种基础上,客户可以根据不同品种的特点和套期保值的需求,可将套期保值的交易指令,转为股指期货套保的交易指令,并在股指期货上进行相应调整。

业内人士认为,调整股指期货交易保证金,将具有以下三大好处:

一是交易成本降低。降低套保交易成本可以在一定程度上减轻企业资金压力,优化期货交易合约结构,同时有助于企业规避汇率风险。尤其在持仓限额、大户持仓报告、限仓单报告等交易所相关部门及交易所层面,将有助于投资者把握市场机会,在控制好持仓风险的基础上实现稳定盈利。

二是降低套保交易成本。降低套保交易成本可以提高套保交易过程中的“主力”比例,缩短期货价格波动,降低投资者的交易成本,从而提升企业的参与度。此外,降低套保交易手续费,也有利于促进套保业务的可持续发展。此外,“降本增效”也能在一定程度上缓解企业的资金压力。

三是优化合约间持仓规模。由于股指期货的套保交易制度安排,在传统套保交易过程中是沿用传统的按照原先的现货指数交割日结算价计价的“现货指数”进行结算,而且采用的是当天股指期货配资卖出持仓的远期合约进行计算,因此,股指期货套保交易中远期合约的规模有望进一步扩大,在价差变动不利于套保交易的情况下,提升套保交易的便利性。

四是帮助企业管理风险。引入做市商机制,借助股指期货做市商,引入做市商作为经纪商,从而实现净买入现货,实现有效对冲风险。同时,推出“保险+期货”试点项目,助力构建期货和衍生品新格局。

未来,仍将利好相关企业在“引进来”的过程中,结合市场实际,发挥好期货及衍生品服务实体经济的“润滑剂”作用,不断提升大宗商品定价能力和避险能力。

1、推动期货价格发现

上市公司持续运用期货衍生品进行风险管理,成为我国企业风险管理中的一道重要“排头兵”。