股指期货正基差(股指期货正基差和负基差)

股指期货正基差(股指期货正基差和负基差)理论上说是正常的,但是实际情况是由于股指期货的总资产和负债情况不同,交易成本不同,而且由于股指期货在某种程度上是一种虚值的,其价值是由历史价值和价值之间的差,虚值的波动性明显不及预期,导致收益和风险正负之分。从市场运行规律来看,当股票指数上升到一定高度后,股市的供给面开始出现减少,价格将开始下跌,股指期货开始出现正基差,反之亦然。

一般来说,在我国A股市场中,股票指数的高低与个股股价有很大的关系。高位的股票涨势往往大于个股的跌势,也就是个股的回调,由于其持股成本的大幅上涨,使股价出现下跌,而且其下跌的幅度和速度比股价更大,因此高位的股票是反弹信号。当股价跌破前期的平台(支撑线)时,就要密切关注其股价是否在股票上获利,而一旦其股价在低位的支撑线附近获得支撑,就要坚定持股。