股指期货上证盘中新高（今年上证大盘指数行情）

股指期货上证盘中新高(今年上证大盘指数行情)

沪深300股指期货基差与现货指数走势相关性紧密,现货指数基差与期指合约走势相关性在60%以上。股指期货到期基差不存在贴水,其对应现货的基差盈亏无明显变化。一般来说,基差呈现先抑后扬态势,前者隐含现货的升水幅度相对较少,后者贴水幅度也可能相对较大。在基差分析上,两者走势具有一定的一致性。基差表现出了市场对未来的预期。

在期指未出现持续反弹时,股指期货的表现较弱,期货市场短期反弹受阻,现货市场缺乏持续反弹的动能,因此股指期货下行受限。不过,在期指未出现持续反弹之际,股指期货仍有反弹的动力,因为期指IF及IH的贴水幅度要明显小于现货市场,这说明场外资金的入市意愿较弱,因此投资者在期指缺乏反弹动能的情况下,反弹的高度或许有限。