股指期货 期现套利（股指期货期现套利TC）

股指期货 期现套利(股指期货期现套利TC) 期现套利(股指期货期现套利)

期现套利:目标指数为3000点,某单位距离上一个目标距离的差值,通过近距离观察主力席位的持仓情况,大致得出该合约在标的指数的相对高估情况下,该标的指数在期货市场上偏离上一个目标的价差,通过换月的基差组合进行套利操作。

案例:

假设某合约市场价格为3400点,目标价格为3400点,标的指数对应的PE为2000点,套利图为PE/PP理论中的贴水(如下图)。

目标指数为3000点,但是在运用市场短期波动规律时,上一个目标距离目标价格和合理价格相差100点,通过期现套利操作可以实现套利,实现收益。

案例:

假定投资者在3400点卖出股票5手,第一目标在4700点处卖出该股票2000手,第二目标在3600点处买入该股票2000手,第三目标在5500点处买入该股票2000手。