期货豆粕分析走势

期货豆粕分析走势:

1、基本面:

在7月USDA报告中,下调美豆单产,而市场预计美豆产量增至1.28亿蒲,因为大豆产量的提高抵消了出口调增的影响。在报告出台之前,交易商普遍预期美豆单产与产量保持不变。随着新豆收获上市,美豆产量预期维持不变,但是市场预计产量将下降,因降雨天气影响大豆收割进度,另外,7月底美国农业部将公布月度供需报告。在7月月度供需报告中,全球大豆供应预测将会下调2000万吨,为1960万吨。市场预计2017/2018年度全球大豆期末库存将为1.25亿蒲,预计2017/2018年度为1.20亿蒲。

2、技术面:

美豆期货继续反弹,但是上行走势依然在高位区间内,并未有太大的变化。目前美豆主力合约处于下跌通道中,而且5月的供需报告中,市场预计美国2018/2019年度大豆期末库存较上月下调,但是美国农场价格可能依然是每蒲式耳6.26美元,连跌四天。

现货方面:

国内豆粕现货价格基本持稳,沿海部分油厂报价小幅涨跌,其中,山东日照地区油厂豆粕价格:2820元/吨;涨20元/吨。天津地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2850元/吨;稳定。秦皇岛地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2820元/吨;稳定。江苏泰州地区油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1809+30元/吨(18年7月、8月)。广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:2880元/吨;稳定。广西防城港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2810元/吨;稳定。郑州地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:2820元/吨;稳定。

3、主力持仓:

豆粕期权净空持仓方面:豆粕期权多头总持仓量自2016年年8月开始连续下滑,目前已经跌至-8成附近。豆粕期权隐波维持在-3%附近,仍处于较低水平。在期权卖方均持看跌期权的意愿及持仓量占比较高的局面下,看跌期权隐含波动率仍然明显高于看涨期权,隐波大概率维持在4%左右,维持看跌期权卖方偏稳的局面。

个人总结:

豆粕1809合约下探回升,短期企稳震荡,支撑力度较强,或持续波动,

豆粕1809合约夜盘低开后震荡,下探5日均线,支撑位3500。日线级别整体处于调整态势,MACD和KDJ三线粘合,预计下探回升走势仍是企稳的延续,但是,下方支撑仍然较强,建议暂时观望。

现货解析:油厂报价随盘上调,现货成交清淡。其中一级豆油5950元/吨,三级豆油5900元/吨,中储9月5100元/吨,现货升水1150-5100元/吨,豆油相对稳定。日照地区:贸易商报价,一级豆油5900元/吨。天津地区:贸易商报价,一级豆油5950元/吨。广州地区:贸易商报价,一级豆油5900元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油5880元/吨。

美国农业部(USDA)周三公布的出口销售报告显示,截至12月6日当周,美国大豆出口销售净增130到140万吨,低于市场预期。