7月8日铁矿石期货再度掉头向上

7月8日铁矿石期货再度掉头向上,主力合约RB1601夜盘开盘报549点,盘中最高报549点,最终报收581点。

现货价格:

今天港口现货成交活跃,询盘量激增。

现货市场:

国产矿方面,今日四大矿山招标价大幅上调,PB粉均价512元/吨,环比上调4元/吨;青岛港(601298,股吧)PB粉均价662元/吨,环比上调7元/吨。

进口矿方面,港口现货报价基本保持稳定,本周印度、泰国等主要港口到港数量增多,价格处于持续走高的格局。由于目前港口库存持续上升,港口疏港量维持高位。截至6月29日,我国港口铁矿石库存为1105.03万吨,较5月底增加581.09万吨,较去年同期增119.39万吨。由于1月份进口到港量快速增加,进口矿库存的压力趋缓。

库存数据:

青岛港PB粉、曹妃甸PB粉均价696元/吨,环比上调4元/吨;本周港口到港量不及预期,烧结矿库存可用天数降至22.5天,远低于去年同期水平,后期钢厂铁矿石库存仍有增加可能。

本周港口库存大幅下降,供应压力明显。

本周港口库存本周环比增加,在供需偏紧情况下,本周港口库存仍然没有明显上升,这从侧面反映出了当前现货市场供需整体偏紧的格局,目前港口库存积累较快。

据Mysteel调研数据显示,本周港口铁矿石库存23.34万吨,环比减少24万吨,较去年同期增加111.86万吨。

重点关注钢厂限产与冬奥会需求释放情况。

铁矿石操作建议:

螺纹钢短期或延续偏弱,震荡思路操作,短期1900上方压力较大。螺纹钢春节前关注3450-3580区间,节后或重点关注3450-3520区间。在当前的时间节点,或是决定价格底部区间的关键。

原油方面,尽管需求仍然强劲,但疫情和经济下行压力将压制原油的需求预期,OPEC减产计划将会引发原油市场供应过剩,市场将有一个漫长的产能爬坡之路。建议关注近期OPEC+减产情况及中东局势变动,在当前价格已经有较强的支撑,建议逢低做多。

有色金属

目前,铜的基本面仍然较为强劲。截至6月29日,LME铜库存为1314075吨,环比上周增加5925吨,增幅为2.78%。上海保税区铜库存为4755吨,环比上周增加1290吨,增幅为2.78%。

国内现货方面,本周保税区铜库存大幅增加,截至6月29日,LME铜库存为1546775吨,较上周增加6757吨,增幅为2.02%。LME现货贴水为2.8美元/吨,周度为贴水7.6美元/吨,涨幅为1.13%。

美元指数的走强仍在一定程度上限制沪铜的反弹空间。不过,美联储加息预期增强,美国6月就业数据进一步改善,美元指数回落,目前仍维持高位振荡,但美联储紧缩周期临近,铜价继续维持高位振荡的可能性不大。

铝

随着全球央行宽松政策的逐步推进,海外货币政策持续宽松的预期增强,带动铝价走高,氧化铝价格处于高位,预计8月氧化铝价格有望上涨至10800元/吨,但是在冶炼成本居高不下的背景下,后期仍有进一步上涨的空间。