现在钢铁期货行情火爆,螺纹钢期货反弹也是因为天气转暖后,下游需求有所增加,而矿石价格也涨了不少,多以矿石为原材料的螺纹钢出现了加速上涨行情,并且市场的热度在逐步上升,期价表现较为强势。
由于钢铁下游需求的强劲,铁矿石期货飙升至3420元/吨的历史新高,铁矿石价格则一度跌至6月初的1130元/吨。
对此,有业内人士向记者分析称,上涨趋势不改,本轮行情下跌的诱因是受宏观因素影响,同时也是钢厂产能严重过剩导致。
从供需基本面来看,近期全国粗钢日均产量在210万吨左右,而钢厂产量有小幅增加,同时主要品种钢材需求的下降,其库存居高不下,这也在一定程度上影响了铁矿石期货的走势。
因为宏观因素,近期受到海外市场的影响较大。周一,澳元兑美元的汇率创下15年来的新低,美债收益率走低,美元指数创下2014年10月以来新低,这在一定程度上对铁矿石、钢材等商品价格构成了打压。
在期货市场上,本轮下跌与基本面的利空有关,即受供给收缩、货币宽松预期、地缘政治冲突、宏观经济数据好转等因素影响,全球经济增长势头放缓。这对铁矿石等大宗商品价格走势不利。
从基本面来看,尽管近期钢材价格反弹,但前期钢材价格上涨的幅度较小,与铁矿石价格已经处于高位,且下跌空间较大,而铁矿石价格的下跌幅度较大,铁矿石与钢铁价格同样具备下跌的空间。
业内人士表示,近期钢厂盈利水平并未出现回升,反而持续走低。钢厂利润回落幅度大于螺纹钢、热轧卷板等黑色系商品,因此钢厂复产并未改变钢厂的产能过剩预期,钢厂高开工率也不高,需求减弱使得近期铁矿石价格出现回调。
另外,近期铁矿石市场出现快速下跌,这或许也与现货市场价格下跌、钢厂产量下降,以及铁矿石、焦炭价格大跌有关。
从基本面来看,近日国内各大钢铁生产企业陆续发布了产销量及一季度产量数据,据统计,一季度产量环比增长8.7%,同比增长约4%。受此影响,铁矿石现货市场出现下跌。截至周三下午收盘,铁矿石主力1609合约跌4.7%至682.5元/吨,创去年7月以来新低。
从现货市场的情况来看,随着前期铁矿石价格持续下跌,矿山企业陆续开始降低生产比例,市场库存不断增加,导致现货价格持续下跌。
在目前的铁矿石市场上,多数铁矿石生产企业亏损幅度相对较大,但同时也说明了前期市场供不应求的情况已经基本得到了改善,后期铁矿石价格下跌的幅度可能会小一些。
钢厂方面,最近两周,不少钢厂都在进行复产,但是除了限产外,其他地区都出现了不同程度的下滑,尤其是华北地区,降幅达到了25%左右。从此次停产检修的钢厂来看,企业正在逐步复产,因此对铁矿石的需求量并不大。此外,河北部分地区已经开始复产,后期将会有部分企业会进行复产,但对现货需求影响有限。此外,现在港口的库存也出现了小幅增加,而上周铁矿石港口库存的增加也暗示着这种情况也难以出现,预计后期港口库存将进一步增加。
需求方面,铁矿石供给方面也有小幅增加。最新一期全国45个港口的进口铁矿石库存为707万吨,较前一周增加5万吨,增加幅度为9.2%。
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