期货现货跨市场套利

期货现货跨市场套利等,一方面可以通过期货和现货之间的买卖交易与现货市场之间进行,另一方面可以通过基差合同与期货现货进行组合,套利将实现二者结合的风险规避,例如买卖在价差小于零时,那可在期货市场买进多头现货,在现货市场卖空头现货,以实现价差低于零时,买入看跌期权,以实现价差小于零的风险规避。

由于期货价格可以反映某一特定商品的供求关系,套利交易可以通过将现有期权买进和卖出的多头头寸同时买入,并将所持有的看涨期权卖出,使价差收得远,因此,在进行套利操作时以现货与期货之间的买卖交易为标的,这也是套利操作中常见的套利手段之一。

因为期货价格是市场的预期价格,因此套利资金是会提前购买或卖出现货的,投资者可以在现货市场上多空双方对冲后即可获得盈利。

从理论上讲,期货价格与现货价格的相关程度越高,套利空间也就越大。