pta期货09合约（期货pTA2109）

pta期货09合约(期货pTA2109)与大商所聚烯烃期货PTA期货09合约(期货pta2109)的价差为35.91元/吨,以5月29日的期货结算价计算,在5月29日当日结算时,PTA期货的价差为41.1元/吨。那么,从期货盘面价格的角度来看,大商所聚烯烃期货的价差为56.6元/吨。

期货的价差在快速放大的过程中,我们是应该发现与化工相关的期现套利机会,在此基础上,在临近交割的合约到期时,多头出现流动性枯竭的情况下,可以通过在期货盘面进行对冲,来实现自身的套利,这样也就是pta期货的价格趋势。

另外,有一些做长线的投资者,对于期货的价格趋势判断正确,而且仓位比较轻,也能够通过投资期货来实现价差的回归,对于这种时候需要进行的套利操作,但是要注意在投资中,价差的走向主要是由两方面因素来决定的。

第一,价差的回归。价差的回归,可能是在临近交割期时,之前的价格趋势的带动力量弱化的情况下,价差的回归。

第二,价差的回归。价差的回归,可能是在临近交割期时,之前的价格趋势的推动力量弱化的情况下,可能导致二者的价差趋于回归。

由于期货的价格趋势也具有很强的季节性,一般情况下,价差的走势都较为强劲,这样就会有一些资金会选择在交割前的一个月去进行价差回归,这也是期货价格趋势的体现,例如原油期货从2020年11月10日开始的下一轮的下探,基本上就在5月底的时候,价差就开始开始收敛,价差出现持续收敛。

第三,价格间的波动。价差的波动幅度越大,价格间的波动幅度就会越大。在一个较大周期内,某一时间点,价差开始显著缩小,那么就有可能出现价格的波动,这也是导致价差回归的根本原因。

第四,期货的价格曲线。价差的波动幅度可以看做是一个趋于方向的季节性,很大程度上反映了价格的季节性特征,因此,在不出现明显的价格趋势行情时,这种价格曲线也是无非的。

在这种背景下,可以进行价差回归的思路,来规避和规避价差的波动风险,比如当前PP价格在3700-4900点区间,那么我们可以以PP的价格为基础进行价差回归,当期货价格接近交割时,由于存在大量的套保盘,在价差回归到一定程度时,可以进行套保套利。但是,如果此时价格有较大的波动,那么我们就要去规避了,比如之前盘面的价格是在3900点左右,那么在价差回归到一定程度的时候,我们就要考虑风险,那么就要考虑的是持仓的机会。如果盘面的价格有较大的波动,那么我们就可以利用PP和LH2109价差的波动幅度去把握做空的机会,如果价格有较大的波动,我们可以通过做空的幅度来实现。

以上内容就是和大家介绍的价差回归的相关内容,希望对期货交易者进行学习。另外,如果大家还想要了解更多的期货知识,请关注本栏目的更新。最后,祝大家投资顺利。

其实商品期货,主要是投机和套保,这两种方式有区别,但本质上区别不大。从目前来看,做商品期货的投资者,大部分都是以投机为主,大部分都是套保为主。