股指期货交易松绑好处

股指期货交易松绑好处和影响有哪些?

中金所对股指期货松绑有以下原因:

一是,为了抑制市场过度投机行为,保护市场长期稳定运行,公开市场、中期借贷便利(MLF)和公开市场操作由于涉及金额较大,因此交易者可以用“锁仓”来规避市场大幅波动。

二是,为了进一步放开股指期货交易限制,未来市场准入门槛将进一步提高。目前我国股指期货是对外开放的重要举措,股指期货交易受限,且投资者参与度增加,有望进一步增加市场投资者的黏性。

三是,为了维护投资者的合法权益,为了维护市场正常秩序,交易所针对股指期货市场的交易规则作出了必要调整。

四是,股指期货的交易成本较高,投资者需重点关注。近期国际市场投资者明显增加,沪深300股指期货合约交易成本一度升至28000元/点左右,现货市场交易成本甚至提升至1000元/点以上。

五是,为了遏制投资者做空,沪深300股指期货交易减少了现货市场的套保操作。为防止市场大幅波动,交易所、期货公司或股票公司等都要重新做出投资者适当性的评估。

上述三方面原因,将吸引大量的资金入场,为股指期货市场的稳定运行注入了一针强心剂。

一方面,金融市场的长期稳定发展,有利于投资者获得市场的长期稳定。沪深300股指期货的套保交易成本降低了不少,这会为股指期货市场的短期稳定运行注入更多的增量资金。另一方面,期指投资者可以通过股票指数期货市场多空双向交易策略规避风险,从而获得收益。

对于上市公司而言,股指期货是重要的风险管理工具,投资者可以通过股指期货套期保值,规避股指期货的市场风险,但需要注意的是,股指期货与股票指数期货市场不同,股票指数期货的上市公司是A股上市公司,可选择场外期权与etf期权交易。

如何提升期货市场运行效率,助力期货公司拓宽股指期货套期保值业务渠道,值得推荐阅读:

此文更多是对股指期货市场的基础认识,对于股指期货市场的长期稳定发展有着深入的认识。

对于股指期货市场的短期稳定发展,可以回顾一下2015年8月的行情,2015年8月4日,大盘指数期货价格出现了一个较大幅度的下跌,股指期货的套保交易成本为26000点左右,股指期货的交易成本达到36000点左右,现货市场的套保交易成本仅为36000点左右。

整体而言,股指期货的套保操作对于股指期货的稳定运行有着巨大的作用,将有助于投资者获得更好的交易盈利机会。但需要注意的是,套保交易在进行套期保值操作时并不构成真正意义上的对冲操作,而是应该深刻认识到在股指期货市场中运用股指期货进行套期保值操作的风险。

套期保值:风险来源于对冲的工具

期现市场风险来自于期现市场风险的相互影响,以股市风险和中长期的风险相对应的概念,可以说是套期保值交易的升级版。对于期现市场而言,以股票指数期货、国债期货为代表的交易性金融工具可以为市场风险和经济风险相互作用,对市场风险产生影响。具体来说,就是针对股票指数期货市场的价格与价值变动的锁定。就商品期货市场而言,它是市场风险与经济风险的结合,在期现市场作用下,股市和商品期货的价格变动会相互影响。对于国债期货市场而言,利率期货、外汇期货的交易性金融工具,可以为市场风险的分散和实现,可以为市场风险的转移提供支持。