国债期货定价原理详

国债期货定价原理详解

由于国债期货的市场影响因素较多,这一分析比较困难。当前国债期货市场上有三个重要的因素:一是交易成本。二是期货合约月份。三是交易规则和交割地点。除此之外还有交割地点、交割方式以及跨品种套利、跨市场套利等。国债期货在现货市场上的交易成本较高,但并不是最难的,其中还包括一些交易成本,而且由于国债期货上市以后可以双向交易,对于能够承担风险的投资者来说非常友好。

这里,我们就给大家介绍一下国债期货定价原理详解。在行情的大方向上,虽然期货价格会受到消息面的影响,但我们只要嗅到一个基本面的重要消息,就可以拥有更多的机会,例如G20峰会、财政部公布的经济数据,其中也包括美国宏观经济数据、通胀数据等。除此之外,如果你在判断国债期货定价的时候,因为本身交易成本较低,所以其价格的走势也就很容易明了。例如你所交易的期货品种CRB指数的价格走势,开仓一手的话,持仓1万手,那么你在用的时候就只需要缴纳万分之0.27*(万分之0.4)*0.0008=9千块钱,就算是开仓1万手也要在90平仓一手。

国债期货交易成本很高,目前主力合约为2009,其价格大约是100元,我们就要做一手。再或者说,它的合约月份并不是很活跃,活跃度并不高。除此之外,在交割方面,合约月份的设定也要比较严格。这一点与股票交易一样,也需要投资者做许多的功课。另外,每个品种都有不同的合约月份,例如每一个都有不同的交割标准。