今日热卷期货主力行情

今日热卷期货主力行情走势回顾

1、现货市场:周末唐山钢坯1630(0)弱稳,铁矿石部分上调、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海1880(+20)、北京1900(+20)成交较差。短期需求启动较快,钢厂补库节奏仍偏弱、建材成交弱稳。近期库存数据显示上游建材挺价、成材反弹压力增大,现货成交回落、期螺跌后再度松动,预计后市继续震荡调整。

2、库存:29日,Mysteel统计全国主要城市螺纹钢库存为6140.24万吨,较上周降37.97万吨,周环比增4.55万吨。线材库存为34.95万吨,较上周增6.27万吨,周环比增44.94万吨,月环比增4.46万吨,年同比增26.26万吨。

3、基差:截止12月19日,螺纹基差-41.85元/吨,螺纹基差-299元/吨,螺纹钢现货利润329.43元/吨,螺纹钢现货较3月合约盘面升水243元/吨。

4、库存:截止12月19日,螺纹钢总库存378.51万吨,较上周降2.52万吨,周环比增0.62万吨。线材总库存268.52万吨,较上周降0.49万吨,周环比增0.31万吨,年同比降27.73万吨。螺纹钢总库存降2.33万吨,周环比降5.05万吨,年同比降1.62万吨。

5、利润:截止12月19日当周,唐山地区螺纹钢毛利升至393元/吨,周环比增48.57元/吨,较去年同期增75.14元/吨。螺纹钢现货利润小幅上升,主要由于华北地区现货相对偏紧、华北地区雨季结束、河北地区冬储启动、后期或有一波钢厂冬储需求,现货仍有冬储需求,但现货价格不具备持续上涨条件。

个人分析:

短期矿石走向影响盘面波动,货币宽松、基建、地产稳增长政策频出,支撑盘面。当前基本面旺季供给较大,高矿价将压缩钢厂利润,钢厂高产能或将压制6、7月份淡季市场价,政策刺激改变现实之前市场延续供大于求格局,期货升水仍较高,但近期资金大幅增仓打压盘面,矿石预计震荡偏弱运行,关注后续政策资金动向,2010合约参考3650元/吨支撑,建议短线交易为主,关注下游需求情况。

铁矿石1805周五夜盘承压震荡下跌,收438.5(-1),总减仓-26万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日空头部分集中增减换仓,持仓量减少、集中度降低;多头部分集中增减换仓,持仓量增加、集中度降低。夜盘多头延续增仓挺价,空头部分集中减仓,盘面偏弱;短期或有下探调整波动,注意365-370区资金增量流向,防范洗盘;波段操作:持空15%,站稳370平仓,若370-400区承压弱势回落则做空,若400-370区支撑较强则做多。

当前高产能、低需求或将压制6、7月份淡季市场价,政策刺激改变现实之前市场延续供大于求格局。短期货币宽松、基建、地产稳增长政策频出,支撑盘面,但淡季行情能否持续取决于需求,若需求不济、产能高位,市场或延续承压弱势格局;近期铁矿石期价大幅下跌,或带动其他品种大幅下跌,防范资金打压后低吸操作,注意370-400区资金增减流向,防范打压后减仓洗盘;