股指期货为什么多亏损

股指期货为什么多亏损

金融投资市场没有新鲜事,在期指合约到期日越临近到期日波动越大,原因就在于股票市场近期和远期的走势较弱,所以现货市场就选择了“股指期货”。这其中的原因可能就是期指为股指提供了市场进行套保的工具,所以这种商品期货之所以多亏就在于:股指期货的投资机会是单边市。

因为股指期货存在着套保费的问题,那么其套期保值成本就是本身的理论价格。因为期货是一种合约,它一般都存在着个相对稳定的月份,比如沪深300、上证50、中证500等,其中中证500的活跃度和比例会较大。但是由于股指期货合约月份的限制,所以很多股指期货是不能交易的,没有充足的套保单的话,套期保值就会失去原本的意义。

例如中证500指数期货合约的月份,一般来讲中证500指数的保证金是在6000元左右,而沪深300指数期货的保证金是在4000元左右,那么套期保值成本就会较高,以沪深300指数为例,开仓一手期货大概需要2万元的保证金,而在投资中一旦价格波动超过保证金的幅度,一手股指期货的投资成本就要亏损超过2000元。

从以上几个方面可以看出,股指期货套期保值风险与期货盈亏成正比。通过对两者的计算,我们应该知道期货和股票的盈亏计算方法和套期保值的盈亏计算方法。对于喜欢风险的投资者,投资者在计算套保的时候就需要关注以下几点:

1.投资者所持有的仓位风险

投资者持有的仓位是一定的,就有了止损位,如果投资者所持有的是股票,那么一旦出现下跌,那么投资者的损失就是巨大的,所以应该及时卖出套保。

2.投资者所持仓的期现价差

期货和股票的盈亏计算方法是一样的,如果在持有的时间段里,期指价格处于上涨趋势中,那么投资者的持仓收益也是同样的,如果期指价格处于下跌趋势,那么投资者的持仓亏损也是同样的,如果下跌,投资者的持仓损失也是一样的。

3.投资者所持仓的方向相反,投资者所持仓的方向相反。虽然投资者所持仓的方向相反,但是由于不同的投资者所持仓的时间和投资方向并不是完全一致,那么在投资者所持仓的方向相反的情况下,我们所持仓的方向相反。

4.投资者所持仓的成本

在进行套保之前,投资者应该了解如何选择套期保值这一个重要的交易策略。

5.套期保值的手续费支出

为了尽可能的避免投机,套期保值的成本=1*每吨的期货合约价格*合约单位*手续费率。如果在期货市场上,同一个品种的不同合约有不同的手续费标准,那么投资者在实际交易过程中只要按照合约单位收取每个合约的手续费就可以了。

6.期指的价格波动率

由于股指期货的价格波动较大,套利者一般都是通过买卖股指期货来获利的,因此在进行套期保值之前,投资者应该要进行一定的知识学习,而如果投资者之前所持仓的现货指数期货的价格波动率,则要知道期货是可以通过期指来获利的。

7.对于投资者所持有的头寸

在进行套期保值之前,投资者需要注意,如果是因为获利了结导致价格波动较大,那么投资者应该及时进行相应的止损,并且期指期货和股票不一样,期指的价格波动率是比较大的,投资者可以使用期指的价格波动率进行套期保值。