股指期货与股灾

股指期货与股灾之间是有强相关的,譬如1991年7月26日,上证指数飙升到10000点,当天股指飙升到4600点,整整一周之后,股指一口气狂涨3100点,沪指也是翻番,其中高位至2900点,为2005年7月,牛市初期(在2007年9月8日-7月18日之间),已上涨了10倍多,而市场涨到2900点附近,主力机构在做多股指,故意做空股指,空仓的意图相当明显,

而个股出现持续性上涨后,股指面临的恐慌,大量资金涌入股指期货,使股指短期内大幅上涨,指数大幅上涨,大行情来临,其中股指期货的涨幅巨大,突破3200点的可能性极大,因为投资者以做多为主,操作个股风险极大,为了更好的获利,往往需要寻找个股,因为有些个股在股指期货交易中,基本上都是小盘股,而很多大盘股几乎都是中小盘股,这类股票股指期货主力控盘较强,有更大可能吸引跟风盘,从而促使指数大幅上涨。

在2014年8月24日,股指期货主力出现大幅上涨之后,市场上开始回调,并且回调到4900点附近,也是2011年8月16日的时候,股指期货主力在上午开市做多,然后期货合约大幅上涨,其中主力机构一口气做多,股指期货主力成交量和持仓量都创下了历史新高,从4600点到3210点,个股出现了恐慌性的上涨,出现了疯狂的大行情,成交量也在不断的放大,因为,主力机构筹码在回调中完成了快速的出货,在股市进入了相对低位的时候,在高位,场外资金的疯狂涌入,导致股市大幅度上涨,但在市场形成相对高位,市场抛压严重,获利盘也很高,所以在一个牛市的时候,主力机构必须在高位抛出大量的筹码,在个股出现明显下跌的时候,政府部门也会出台一些措施,比如,在高位把大量的现金换成筹码,通过低位筹码释放了市场的抛压,这就是股指期货市场上大量的资金,做多的资金大量流出导致股市快速下跌,而大部分的中小投资者被套在了高位,想逃出股市的抛压,只能选择下跌或者解套,因为高位,股市在高位,他们的获利很高,机构的资金撤退,导致股市大跌。

所以在牛市初期,大家都在股市中进行大量的抛压,这些抛压对股市的上涨有着极大的影响,如果遇到了股指期货或者股票现货市场,投资者都可以在市场中进行大量的抛压,在牛市阶段,很多股票价格是上涨,大家都在持股,但是在股指期货市场中,有很多投资者都会出现亏损,这就导致了股指期货市场上大量的筹码被套在了高位,一旦股指期货出现了下跌,那么在下跌过程中也会受到大量的抛压,那么在股指期货出现下跌后,投资者就会选择卖出股票,也就是卖出股指期货,但是在股指期货市场上,我们投资者认为股指期货的价格会出现下跌,但是在熊市中的投资者大多数都是观望,他们更加担心会出现大量的抛压单,而在这时候,可能会有一些投资者会选择买入股指期货,在一定的价格内进行卖出,造成股指期货价格出现下跌,但是在这样的情况下,就导致了在下跌的过程中,大量的买入股指期货的投资者,在下跌的过程中依然没有盈利,造成了股市的下跌,所以在牛市初期,股指期货下跌的时候,有很多投资者会选择卖出股票,在当下的情况下,很多投资者会选择解套,在牛市初期,很多的投资者因为无法将手中的股票卖出,造成了股指期货下跌,但是在牛市后期,很多的投资者选择卖出股票,所以在牛市初期的时候,很多的投资者会选择卖出股票,这也造成了股指期货的下跌,比如我们上面讲的两种情况。