股指期货与股市的涨跌关系

股指期货与股市的涨跌关系如下:

1. 因股票指数期货交易不实行保证金制度,在某些情况下对冲出或亏蚀超过保证金,比如,如果投资者决定持有多单或空单,当投资者持有多单或空单时,因期货价格向上涨所需资金量的变动而将期货保证金额度减少。因此,当投资者判断股指期货价格下跌时,会导致投资者买入股票数量减少,导致股指期货下跌。

2. 股指期货采用保证金制度,投资者只要根据下列两种方法计算合约总价值的账面价值,投资者可分别选择该合约交易方向或报价,并在近月合约和远月合约上使用。

股指期货合约的成交量为净买入股指期货合约成交量的万分之二。合约的每笔交易成交量,单位为5吨。

3. 股指期货是对某一特定指数的特殊安排。一般来说,股指期货对于指数而言,其交易合约均为大盘指数,而对股指期货则是指数,有的期货合约月份仅有1至12月。此外,根据规定,只有在这一时期,交易双方才可以对股指期货进行买卖,进行指数期货交易,而股指期货交易必须在那一时期结束后,才能进行。

4. 股指期货和股票交易相比,其交易时间更长,可以集中在全天交易,但其价格变化可能受到市场上交易时间的限制。如下图所示,沪深300指数是实时的,其日内交易量一般也会比其他时期更小。

5. 股指期货合约的交易量巨大,一般而言,这样的合约一般都是具有高度的合约价值的合约。在交易的过程中,由于市场上的投资者并不多,买卖合约的人数也非常有限,而交易合约的买卖双方之间的交易行为是标准化的。例如,如果买卖双方意愿的不一致,那么,买卖双方就会出现交易量不相等的情况,这就导致了合约的买卖价格的不相等。例如,有一种合约有100手的合约,但是买的人不一定都是这种合约的对手,因此,他们在交易中并没有集中到交易所进行交易。

6. 股指期货的种类众多,包括股指期货、期指期货和现货指数期货等。由于其不同于股票的股票数量有限,所以它们的合约标的物也不相同,这样,就把股指期货的交易活跃度降低了很多。

7. 中国金融期货交易所是经**批准,由中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会、证券业协会、证券投资基金业协会、期货交易所和期货业协会三家机构组成,其业务范围包括股指期货交易。股票指数期货交易的对象是一定期限的股票指数,是投资者进行股指期货交易的标的物。沪深300指数期货交易与中国证券登记结算有限公司、中国证券监督管理委员会、中国期货业协会及中国期货业协会的协作关系。中国证监会是在金融期货的基础上进一步完善的,这就为中国金融期货市场提供了充足的交易时间,以保证市场的平稳运行。

8. 上海期货交易所是经**批准,由中国证券监督管理委员会监督管理,依照《证券法》第71条第一款规定设立的,专门从事有价证券、期货、保险业务的公司,其交易的品种有铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶、沥青等。上海期货交易所现有会员200多家,其中期货经纪公司会员占80%以上,已在全国各地开通远程交易终端250多个。

9. 上海期货交易所上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等八种期货合约,其中黄金期货合约的交易单位为每手1000克,铜的报价为每吨 元/吨,铝的报价为每吨 元/吨。