国债期货交易策略（国债期货投资策略与实务）

国债期货交易策略(国债期货投资策略与实务)

1、交易

国债期货交易策略主要分为三类:基本面交易策略(市场中性策略和预期交易策略)和技术交易策略。基本面交易策略主要包括:宏观经济、利率市场化、可替代投资策略、套利交易策略和外汇交易策略。

基本面交易策略主要包括:宏观经济、利率市场化、投机交易策略、套利交易策略、外汇交易策略。宏观经济、利率市场化、套利交易策略主要包括:加息策略、短平快策略、波段交易策略、套利交易策略、外汇交易策略、利率交易策略、套利交易策略。

2、技术交易策略

技术交易策略是指根据市场的走势,按照既定的规则,在特定的条件下,采用所具有的各种计算公式进行交易。比如:

(1)波动率,就是一个市场的价格波动的主要因素。对于波动率来说,可分为日波动率和周波动率。日波动率=反映市场价格波动的主要因素。投资者可以通过观察日波动率的波动程度来分析市场。

(2)波动率,就一个市场的走势而言,这个市场波动性小,可以通过市场波动率来衡量市场的波动程度。如果市场波动率够低,那么说明市场存在较大的波动性。那么投资者应该在投资市场上选择是否存在较大的波动性。

(3)技术交易策略

技术交易策略主要包括以下内容:

(1)分时图,可以运用市场价格的波动进行图。一般来说,市场波动性小的时候,市场运行比较平稳,而且成交量也不大,当市场波动率偏高时,技术交易者可以根据当时市场的热点进行操作。但是由于技术交易,投资者需要结合市场的热点进行追涨杀跌,从而在大幅波动时及时做出相应的决策。

(2)平仓策略。主要包括:买入多头合约,卖出空头合约。卖出多头合约,卖出空头合约。

(3)回撤控制策略。

主要包括:减少亏损额、保护资金回撤,以及当价格反向波动时,及时调整平仓比例,避免亏损幅度扩大。

(4)风险管理。

在任何时候,风险管理都可以起到一定的作用。因此,在市场中,需要对交易的机会进行筛选。当然,交易的风险也很大程度上来自于多空对冲。如果做的不好,那么就有可能会发生较大的亏损。因此,必须学会控制风险,不以偏概全。

(5)保护持仓比例。

严格来讲,有时候减仓的策略是比较常见的。在市场上,平仓比例通常用在20-50%之间。如果是一个非常小的品种,那么说明它的风险非常小,很容易引起市场的剧烈波动。在保证金交易的情况下,这个比例就会根据市场的波动性和活跃程度决定。另外,建立在行情波动幅度不大的情况下,如果持仓比例较高,说明是有很大的风险的。因此,在交易的时候,应该考虑现货市场的相关风险管理。

(6)交易策略

交易策略是指以买卖为目的,建立交易系统,根据市场的变化进行交易的一种方式。因此,主要包括:

在期货市场中,投资者可以根据自己的交易系统制定出来的交易策略。而建立交易策略,必须根据不同的市场情况,不同的人根据不同的性格特点,选择不同的策略,然后根据自己的交易系统来决定是否进行交易。如果交易系统对投资者的专业和技艺有较高的要求,那么应该建议不要设置过多的投资策略。