上海东证期货有限公司卢大印

上海东证期货有限公司卢大印告诉记者,自2020年8月底起,上海东证期货采取积极行动,启动行业首批场外业务试点,探索推进场外业务。近期,上海东证期货在为境内外投资者提供的业务创新业务探索中,与期货公司合作推进了基差贸易、仓单服务、场外期权业务、场外期权等一系列业务,以期现结合为契机,将服务实体经济、服务国家战略,面向国际化程度较高的产业客户,推出了以期货合约为标的的基差贸易、基差交易和场外期权等创新业务。此外,上海东证期货与MSCI签署战略合作协议,以科技助力全球投资者多元化。截至2021年8月底,已签约境内外客户超过300家。

卢大印表示,东证期货是经证监会批准设立的国内首家专门从事场外衍生品交易的机构,为境内外投资者提供国际定价服务。经过多年的探索,目前原油期货、黄金期权、铜期权的规模分别超过了4亿美元、17亿美元、19亿美元,成为中国期市最具影响力的大宗商品衍生品之一。

卢大印也表示,自推出首个场外衍生品品种以来,公司积极参与了上海原油期货、原油期权三个品种的交易,在风险可控的前提下,境外交易者参与程度较高,客户成交量也较为活跃,部分品种日均成交量、成交额甚至超过10亿元。

上海东证期货总经理卢大印认为,一方面是为广大机构投资者提供了一个直接的国际化平台,该公司在国际化进程中有着长足的进步。另一方面,由于原油期货开户门槛较低,通过公司注册资本不低于300万元,能够接受不同类型的客户开户,从而让更多机构投资者参与,为机构投资者提供了更多的选择权,满足了实体企业的多样化需求。

在卢大印看来,上市原油期货有利于丰富中国原油期货投资者结构,提升我国大宗商品期货市场的定价能力,促进中国经济高质量发展。此外,上海东证期货与MSCI签订长期协议,未来会为机构投资者提供更多的交易工具和服务。上海东证期货表示,中国原油期货将与MSCI签订长期协议,旨在减少市场波动,更好地为境内外投资者提供更多的交易工具和交易模式。

避险、仓单质押

金融服务实体经济

从目前原油期货市场上市公司面临的外部、内部结构变化,以及期权市场、场内外衍生品市场等主要因素来看,我国商品衍生品市场发展正处于“磨刀霍霍”的阶段。

当前,我国商品衍生品市场正处于结构性去库存化阶段。“原油期货是中国首个全进口商品期货品种,是原油期货国内化的第一个期货品种,产品覆盖原油、沥青、天然橡胶、纸浆、棉花、棉纱等,在服务实体经济方面发挥着非常重要的作用,今年以来,商品期权成交量、持仓量均稳步增长。”卢大印说。

对于下一步推出的商品衍生品交易,卢大印说,将进一步提升我国商品衍生品市场的流动性和活跃度,服务国内化进程。在优化商品衍生品市场体系的同时,进一步完善商品市场体系,助力大宗商品市场的高质量发展。

据卢大印介绍,将继续积极开展原油期货保税交割业务,为境外企业提供更多的选择权和仓单质押融资等业务。探索建设原油、成品油等重点品种的保税交割机制,以原油为例,原油、成品油等主要品种的保税交割量每年以40%的速度增长,去年以来更是达到了50%左右,交割量创历史新高。