期货信息差（股指期货 期现差）

期货信息差(股指期货 期现差)主要表现为期货市场、期权市场以及证券市场规模,由于期货市场是一个高风险的市场,数据模型显示了在期货市场交易的不连续的情况下,以股票指数为基础的期货市场更具有参考价值,这种信息差可以按照投机交易理论来看,通过长期交易时间、交易金额的相互转换,对冲期货市场的风险,从而达到市场整体回报率。

事实上,实证结果发现,期货市场是一个具有周期性、又具有高波动性的市场,而股票指数期货市场是一个新兴市场,数据模型显示,可以计算出每次市场波动的幅度,从而能够在期货市场中很好的对冲风险。

一方面,从盈亏结构方面来看,期权的参与者一般是期货市场的参与者,包括股票市场的个人投资者和证券市场的个人投资者,这对于期权市场的走势存在很大的影响。而期权的时间价值不仅仅在于期权市场交易,在期货市场中还存在着期权的时间价值。

在交易过程中,从某种角度来看,期权的时间价值是由期权市场资金价格计算出来的。

另一一方面,期权合约到期日在期货市场运行期间的时间价值反映投资者在行权价格和到期日之间的平均持仓成本,如果市场价格低于行权价格,则会面临较大的损失。