国债期货和股指期货（国债期货和股指期货的相关性）

国债期货和股指期货(国债期货和股指期货的相关性)主要有以下几点:

(1)国债期货的收益率曲线可以简单概括为三部分,即利率、国债期货的收益率和到期收益率。由于国债期货实际上主要是反映利率变化的行情变化,它的 国债收益率一般可以反映市场利率变化的走势,但是国债期货则以与货币市场利率的水平进行对冲,又可以反映短期利率变化的趋势,因此,国债期货的价格能够影响股票指数的变动。国债期货和股票指数期货的价格呈正相关性。

(2)与股票指数期货的相关性为4%, 而利率期货的价格可以被认为是未来市场利率变化的风向标。而我国的利率期货的走势受市场供求关系的影响。从近期公布的3月中旬前的25家基金公司公布的利率预警,中国股市期现货市场一共出现了96家基金公司的大规模抛售,从而导致国债期货价格的上涨,国债期货价格被压制。

(3)债券期货与国债期货的走势有一定的负相关性,这一关系是市场利率变化的风向标。投资者都知道,债券期货交易的价格受市场供求关系的影响,对于市场利率的变动会有一定的影响,因此就有了利率期货和国债期货的不同之处。